Resulta sorprendente la cantidad y variedad de bienes y servicios que existen en el mercado; y espérate, porque con todo lo que hay en la actualidad ¡lo mejor está por venir!

Son muy pocos los productos que su éxito es meramente accidental https://www.merca20.com/4-productos-que-se-hicieron-exitosos-por-accidente/ ;otros, son igual o más exitosos y han seguido un camino distinto, entonces la pregunta es ¿qué hay detrás de los productos y servicios exitosos?

Detrás de los productos y servicios exitosos hay:

• Un equipo diverso y multidisciplinario
• Gran cantidad de horas invertidas en investigación, análisis, evaluación y documentación; es decir, se requiere de la generación y evaluación de un proyecto de inversión
• Toma de decisiones
• Riesgos

Imagen 1.1. Fuente: Elaboración propia

El término proyecto, tiene diferentes significados según el contexto en donde se utilice; podemos hablar de un proyecto de vida, un proyecto académico o un proyecto de inversión, entre otros.

La palabra proyecto proviene del latín proiectus, que a su vez deriva de proicere, pro (hacia delante) y iacere (lanzar) que literalmente significa lanzamiento hacia adelante, hacia el futuro; entonces, el proyecto es un plan que se hace antes de dar forma definitiva a algo; se define como un conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas con las que se pretende cumplir con un fin específico.

En cambio un PROYECTO DE INVERSIÓN es:

• La búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre muchas, una necesidad humana. (citado en Geldes, n.d)
• Es un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general. (Baca, 2006)
• Aquella propuesta de inversión, documentada y analizada técnica y económicamente, destinada a una futura unidad productiva, que prevé la obtención garantizada de bienes o servicios para satisfacer necesidades físicas y psicosociales de una comunidad, en un tiempo y espacio definidos (Nacional Financiera)

Para que lo visualices de manera más clara, te mostramos el siguiente esquema que representa lo que es un proyecto de inversión:

Imagen 1.2. Fuente: Elaboración propia



¿Notas la diferencia entre un proyecto y un proyecto de inversión?

Recuerda, el proyecto de inversión es un plan al que se le asignan recursos (humanos, materiales, técnicos y económicos) para la creación de bienes y/o la prestación de servicios que satisfagan una necesidad humana, con una intención económica (obtención de ganancias) o social (bienestar común, sin ánimo de lucro).

Ahora tienes los conocimientos necesarios para realizar la primera actividad de aprendizaje, a medida que vayas avanzado en el curso, encontrarás algunas otras:

En este momento te encuentras en un lugar específico, tal vez en tu casa, en la escuela, en el transporte o en cualquier otro sitio; independientemente de donde te encuentres, observa a tu alrededor y te darás cuenta, por la gran cantidad de bienes y servicios, de la “presencia” de varias empresas que satisfacen las necesidades de las personas en todos los aspectos de la vida cotidiana (vestimenta, calzado, útiles escolares, tecnología, alimentos, cosméticos, transporte, energía eléctrica, entre muchos otros).

Recuerda, siempre que haya necesidades que satisfacer o problemas que resolver existe la posibilidad de realizar un proyecto de inversión. Para que tengas una idea de algunas de las áreas en las que se pueden realizar proyectos de inversión, te invitamos a revisar el siguiente cuadro:

Imagen 1.3. Fuente: Elaboración propia con base en Gómez, J. (2001). Formulación y evaluación de proyectos. México: IPN-UPIICSA.

Cabe destacar que la clasificación de los proyectos no es mutuamente excluyente y se logra combinando los criterios con los que se identifica; por ejemplo, puede existir un proyecto de carácter privado, que pertenezca al sector industrial, cuya área de influencia sea local, de propósito múltiple con el objetivo de ampliar la planta y de tamaño mediano. 

Imagen 1.4. Criterios de clasificación de los proyectos. Fuente: Gómez, J. (2001). Formulación y evaluación de proyectos. México: IPN-UPIICSA.

Imagen 1.5. Fuente: Elaboración propia

Los modelos de inversión son un apoyo importante para el emprendedor o empresario debido a que le permiten tener un mejor panorama de los futuros beneficios o posibles pérdidas que obtendrá al invertir en un proyecto determinado. Estos modelos coadyuvan a disminuir los riesgos derivados de toda inversión; dada la complejidad del mundo de los negocios es imposible pensar que toda inversión va a ser exitosa por estar bien planeada y documentada. Existen diferentes clasificaciones de modelos de inversión, para efectos de esta UA abordaremos los siguientes: por su operación, por su flujo de efectivo y por su punto de vista económico.

Imagen 1.6. Fuente: Elaboración propia

Este modelo está en función del tipo de proyecto y de sus características. Por ejemplo, se puede tener un proyecto para la prestación de algún servicio, para la compra-venta (comercio) de bienes, o para la transformación de materia prima en bienes de consumo intermedio o en bienes de consumo final. La operación en cada uno de estos proyectos es diferente, como también lo son el valor de la inversión y el tiempo necesario para ponerlos en marcha. Adicionalmente, hay que considerar que hay proyectos que se caracterizan por ser intensivos en capital (más automatizados) y otros por ser intensivos en mano de obra.

El flujo neto de efectivo (FNE) es el efectivo que queda una vez que se restan los egresos (costos y gastos) a los ingresos. Antes de emprender un proyecto (realizar alguna inversión) se deben estimar los flujos netos de efectivo que generará dicha inversión en un período de tiempo determinado. La decisión de emprender o no un proyecto está en función de los FNE que se generan a partir de una inversión; un flujo de efectivo amplio da mayor seguridad y tranquilidad al inversionista permitiéndole cubrir los gastos y costos derivados del proyecto, brindándole la posibilidad de recuperar la inversión inicial y por otro lado, tomar nuevas decisiones de inversión.

Imagen 1.7. Fuente: Elaboración propia

Ninguna inversión está exenta de riesgo, sin embargo lo que todo inversionista busca es maximizar utilidades, es decir que su inversión sea rentable y recuperarla en el menor tiempo posible. Antes de emprender un proyecto éste debe ser evaluado desde el punto de vista económico, para determinar si es o no conveniente emprenderlo (viabilidad económico-financiera). Para evaluar un proyecto de inversión existen diferentes métodos que nos permiten determinar el tiempo en que se recupera la inversión y calcular la rentabilidad del mismo, entre los métodos más comunes se encuentran:

Imagen 1.8. Fuente: Elaboración propia

La respuesta a la pregunta de ¿por qué se invierte y por qué son necesarios los proyectos?, es evidente si consideramos que siempre que exista una necesidad humana que satisfacer habrá la posibilidad de invertir y para ello se requiere hacer un proyecto de inversión bien estructurado y evaluado.

Imagen 1.9. Fuente: Elaboración propia con base en Baca, G. (2006). Evaluación de proyectos. México: Mc Graw Hill, 5ta. Edición.

Una vez que revisaste el tema, elabora la siguiente actividad de aprendizaje:

De acuerdo con Fernández (2010) el ciclo de vida de un proyecto tiene las siguientes fases:

Imagen 1.10. Fuente: Elaboración propia con base en Fernández, S. (2010). Los proyectos de inversión: evaluación financiera. Costa Rica: Editorial Tecnológica de Costa Rica, 2a. edición.

El ciclo de vida de un proyecto de inversión está en función del sector al que pertenece. Por ejemplo, si el proyecto es del sector privado, su ciclo empieza cuando se visualiza una necesidad que debe ser satisfecha o cuando se detecta la existencia de una oportunidad de inversión. En cambio, si se trata de un proyecto del sector público, el ciclo iniciará cuando se identifica la existencia de un problema que debe ser resuelto.

En términos generales el ciclo de vida de un proyecto está conformado por al menos cuatro fases.

Por otro lado, Nacional Financiera (2001), también aborda el proceso de inversión así como del ciclo de vida de un proyecto. En este sentido, la institución menciona que en los sistemas socioeconómicos donde prevalecen economías de mercado, se entiende por proceso de inversión a la actividad que consiste en asignar recursos económicos a fines productivos, mediante la formación bruta de capital fijo, con el propósito de recuperar con creces los recursos asignados. El proceso de inversión comprende cuatro etapas completamente diferenciables en contenido y prácticamente sucesivas e irreductibles: Preinversión, decisión, inversión y recuperación.

Imagen 1.11. El ciclo de vida de un proyecto. Fuente: Nacional Financiera. (2001). Guía para la formulación y evaluación de proyectos de inversión. México: Nacional Financiero 9a. Reimpresión.

A continuación se explican cada una de estas etapas.

Imagen 1.12. El ciclo de vida de un proyecto. Fuente: Elaboración propia con base en Nacional Financiera. (2001). Guía para la formulación y evaluación de proyectos de inversión. México: Nacional Financiero 9a. Reimpresión.

La primera parte de todo proyecto de inversión deberá ser su presentación formal, misma que iniciará con una breve introducción que describa la reseña histórica del desarrollo del bien o servicio (incluyendo el por qué se pensó en emprenderlo vinculándolo con las condiciones económicas y sociales), el target al que va dirigido, el problema que resolverá o la necesidad que cubrirá, los factores relevantes que influyen en su consumo, así como los principales usos del producto o servicio y finalmente, los objetivos y limitaciones del proyecto.

Todo proyecto de inversión contiene al menos cinco secciones debidamente analizadas, documentadas y evaluadas:

Imagen 1.13. Fuente: Elaboración propia

Estas secciones se pueden apreciar en la imagen 14.

Imagen 1.14. Estructura general de la formulación de proyectos. Fuente: Elaboración propia con base en la bibliografía consultada.

El objetivo general de este estudio es verificar la existencia de un mercado potencial insatisfecho y la factibilidad de introducir un bien o prestar un servicio en dicho mercado.

Imagen 1.15. Fuente: Elaboración propia

Una vez que se ha descrito, en términos precisos, el producto o el servicio es necesario llevar a cabo una serie de estudios en fuentes primarias y secundarias para obtener información acerca de la oferta y la demanda tanto histórica como proyectada; se realiza un estudio de precios; se analizan y se definen los canales de distribución más adecuados y finalmente, se establecen estrategias de promoción y publicidad.

Tiene como objetivo demostrar que tecnológicamente es posible producir un bien o prestar un servicio una vez que se verificó que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los insumos necesarios para su producción.

Imagen 1.16. Fuente: Elaboración propia

Imagen 1.17. Fuente: Elaboración propia

Imagen 1.18. Fuente: Elaboración propia

Existe un compromiso mundial en cuanto a la necesidad de realizar estudios y evaluación del impacto ambiental que pueda derivarse de la ejecución de un proyecto, lo que permite tomar decisiones sobre su factibilidad ambiental. El impacto ambiental se refiere a los daños o transformaciones que las acciones del ser humano pueden generar en la naturaleza. Cabe señalar que, con el crecimiento de las sociedades industrializadas y de los centros urbanos el impacto ambiental es cada vez más notorio. El estudio de impacto ambiental puede hacerse en varias etapas, en paralelo con las etapas del proyecto que se pretende evaluar.

Imagen 1.19. Fuente: Elaboración propia

La gráfica de Gantt fue diseñada en 1910 por el ingeniero industrial de nacionalidad norteamericana Henry L. Gantt; es una herramienta utilizada para la planeación, programación y seguimiento de las actividades de un proyecto; consta de un sistema de coordenadas:

• Eje vertical. Se detallan las actividades o tareas del proyecto
• Eje horizontal. Se indican fechas en una escala de tiempo (hora, día, semana, mes, etc.)

Imagen 1.20. Fuente: Elaboración propia

Cada actividad se representa mediante un bloque rectangular cuya longitud indica por un lado, la duración de cada una de las actividades y por otro, las tareas que se pueden realizar simultáneamente.




La Gráfica de Gantt es el antecedente de las técnicas que existen para la administración de proyectos. La complejidad creciente de los proyectos actuales, ha exigido la utilización de técnicas y herramientas de planeación más sistemáticas y más efectivas, con el propósito de optimizar la eficiencia en la ejecución de proyectos.


Para concluir esta unidad es necesario que realices, las actividades de aprendizale 3,4 y 5 que a continuación encontrarás:







¡Felicidades! ya concluiste esta unidad temática; esperamos que ahora tengas una idea más clara de: lo que son los proyectos de inversión, su clasificación, la razón de su importancia, su ciclo de vida, y su estructura, ésta última comprende los siguientes estudios: mercado, técnico, administración y organización, financiero y finalmente, el estudio sustentable. Cada uno de dichos estudios requiere una exhaustiva investigación que nos brindará información y aprendizajes muy valiosos, base para la toma de decisiones razonadas y fundamentadas; es por esta razón por la que en esta unidad de aprendizaje dedicamos una unidad temática para cada uno se estos estudios. En la siguiente unidad abordaremos el primero de ellos: el estudio de mercado.